По словам стратегов Bank of America Corp., из-за жесткого ценового давления центральным банкам будет труднее оставаться приверженными текущим целям инфляции, что с этого момента будет базовым драйвером для валютных рынков.

Сильные отчеты по рынку труда и инфляции укрепляют веру некоторых в то, что более высокое ценовое давление сохранится, и что доверие центральных банков поставлено на карту в попытке укротить инфляцию до ожидаемых целей. По словам Афанасиоса Вамвакидиса, главы BofA по валютной стратегии G-10, при положительной корреляции между инфляцией и развитыми валютными рынками существует риск дальнейшего укрепления доллара.

Он сказал, что чиновники, готовые сделать все возможное для достижения своей цели, увидят, что их валюты укрепятся больше всего, добавив, что эра низкой инфляции закончилась.

В то время как закрепление инфляции на целевом уровне было принципом денежно-кредитной политики с 1990-х годов, цель в 2%, принятая крупными центральными банками, включая Федеральную резервную систему, стала предметом нового научного изучения по мере роста цен.

Возобновление давления на ФРС с целью усилить борьбу с инфляцией в условиях все еще устойчивой экономики заставляет профессионалов Wall Street переосмыслить ландшафт торговли акциями.

После того, как во вторник вышел тревожный отчет по потребительским ценам, инвесторы в облигации усилили ожидания того, что процентные ставки перешагнут отметку 5% и останутся на ней. Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла еще больше, а прогнозы на снижение ставок в этом году практически исчезли, что стало поворотом по сравнению с «голубиными» прогнозами, сделанными всего несколько недель назад.

Картина не столь однозначна в акциях, где быки и медведи спорят о том, что важнее: рост ставок или экономика, которая в прошлом месяце расширялась достаточно быстро, чтобы создать полмиллиона новых рабочих мест. Торги во вторник отразили каждую сторону дебатов: S&P 500 сначала подскочил, затем упал, затем снова подскочил, так как трейдеры взвешивали все еще высокие потребительские цены против последних экономических данных и данных о доходах, которые дают скудные признаки серьезного замедления.

оходы населения США в октябре выросли на 0,7% по сравнению с сентябрем, сообщает бюро экономического анализа министерства торговли страны.

В то же время потребительские расходы увеличились на 0,8% в месячном выражении.

Аналитики, опрошенные порталом DailyFХ, ожидали роста доходов на 0,4%, а расходов — на 0,8%.